ATR 由 J. Welles Wilder 提出，衡量價格的波動度而非方向。先算每日「真實區間」TR = max(高−低, |高−昨收|, |低−昨收|)，再取 N 日的 Wilder 移動平均。
數值放大代表波動加劇（常見於趨勢啟動或急殺）；數值收斂代表進入盤整。ATR(7) 較敏感、反應快；ATR(14) 較平滑、為 Wilder 原始設定。實務上常用 ATR 設停損（如進場價 − 2×ATR）或評估部位風險。